“未來，所有移動設備都將成為機器人，這將引發工業領域的革命，因為這些機器人將被引入工廠。”5月19日，英偉達（NVDA.O）CEO黃仁勛在臺北國際電腦展上表示。

這不是黃仁勛第一次對機器人產業發展表態。在今年3月舉行的“AI界超級碗”2025年GPU技術大會上，黃仁勛曾表示，機器人技術是AI的下一波浪潮。“每一個階段、每一波浪潮都會為我們所有人開辟新的市場機遇。”他指出。

事實上，不止英偉達，國內的科技巨頭們也積極投身具身智能產業。

近日，在2025騰訊全球數字生態大會廣州峰會上，騰訊云宣布將全方位加碼AI投入，包括具身智能。騰訊集團副總裁、政企業務總裁李強也在現場透露，騰訊（00700.HK）已與智元機器人、越疆科技（02432.HK）、蔚藍智能、開普勒機器人等達成合作。

而在此前，華為、百度也傳出與人形機器人企業合作的消息。

招商局集團人工智能首席科學家獅子山實驗室主任張家興表示，機器人可能成為繼智能手機后的新一代智能終端，市場規模有望超越汽車產業。

一周前（5月12日），越疆科技與騰訊云舉行深化戰略合作簽約儀式。雙方表示將打通云上算力和基礎設施，推進“云-邊-端”一體化協同，具體包括一起訓練具身模型、一起調試遠控系統、一起加速產業落地。

在同一天，華為與優必選科技（09880.HK）也在深圳正式簽署全面合作協議。

雙方表示將圍繞具身智能和人形機器人領域，在產品技術研發、場景應用及產業體系等方面開展創新合作。協議約定，雙方通過發揮華為昇騰、鯤鵬、華為云及大模型等能力與華為在研發、生產供應等方面的經驗，結合優必選全棧式人形機器人技術，推動人形機器人從實驗室創新向工業、家庭等場景的效率提升和落地復制。

另外，華為還將支持優必選建設具身智能創新中心，并基于場景打造“人形機器人+智慧工廠”聯合示范方案，開發家庭服務人形機器人（包含雙足和輪式人形機器人）等。

百度則在今年2月與智元機器人簽署戰略合作協議。雙方將圍繞具身智能生態解決方案建設、具身智能關鍵技術和產品研發及生態協同展開深度合作。

除了智元機器人，百度在去年4月就已經和優必選建立合作，當時優必選公布了旗下人形機器人Walker S通過百度智能云千帆AppBuilder平臺，接入百度文心大模型進行任務調度應用開發，獲得了高級的意圖理解能力和細粒度規劃能力，完成了疊衣服和物體分揀等任務。

目前，從合作內容來看，平臺型企業主要提供技術支持和平臺服務，與硬件廠商形成優勢互補。

除了合作，平臺型企業還通過投資的方式參與人形機器人產業。

東吳證券指出，互聯網企業的入局方式偏向于保守，很少有親自下場制造人形機器人本體，更多的是采用投資企業或基于本身數據優勢進行大模型研發的方式入局，關注軟件端的大模型高于關注硬件，從 “大腦”方面發力。

以騰訊為例，據天眼查，樂聚機器人早在2017年就獲得了騰訊5000萬元的A輪投資；優必選2018年8.2億美元的投資中也有騰訊的參與。

“騰訊擁有具身智能產業的全鏈條服務能力。”李強指出，騰訊在云計算基礎設施，音視頻解決方案，以及全棧云原生安全體系等方面的技術優勢能夠為具身智能企業提供從GPU底層算力、基礎模型到上層應用適配的一站式服務。

而作為各自領域最大的流量入口和“現金奶牛”，互聯網大廠也能憑借其積累串聯起整個產業生態。“AI及具身智能產業的繁榮，絕非單一企業的獨角戲，需要全產業鏈的協同創新。”李強指出。

對于大廠與具身智能的“雙向奔赴”，研究機構普遍持樂觀態度。

國海證券認為，在電動化與智能化浪潮的推動下，國內外人形機器人產品不斷問世并持續迭代，人形機器人產業鏈正迎來“從0至1”的重要投資機遇。隨著人形機器人規模化量產和商業落地速度的加快，人形機器人產業或將迎來類似“ChatGPT時刻”的重大突破，成為科技領域的新熱點。

中信建投證券研報稱，華為、騰訊等巨頭積極推進與機器人廠商的合作，依托其在應用場景、AI基礎設施等多維度的能力賦能機器人廠商，助力模型訓練、提高研發效率、開拓應用場景等，有望進一步加速人形機器人的商業化落地，看好大廠合作賦能后機器人廠商的發展。

截至5月19日收盤，機器人ETF（562500.SH）年初至今漲幅超過12%，近一年漲幅超過22%。

中信建投認為，未來市場將有更多資金流入機器人板塊，尤其是被動管理型產品，有助于板塊行情繼續。