一年前，騰訊在全球數字生態大會上發布了混元大模型。一年后，“百模大戰”告一段落，巨頭和獨角獸的格局初定，但市場對大模型的期待值似乎有所回落，業界對大模型的能力邊界正在重新認知。

近日在與第一財經等媒體的對話中，騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群CEO湯道生回答關于AI市場熱度下降的問題時表示，就像以往新技術所經歷的周期一樣，一開始大家一窩蜂投入、投資甚至造成泡沫，然后發現新技術變革需要時間沉淀，甚至要等第一波資本驅動的不是很專業的玩家被淘汰，才能回到理性、務實的狀態。“AI大模型現在也是這樣，大家可能一開始期望比較高，因為還沒有經歷過打磨時間，（現在）鐘擺擺到了另外一個方向，這是我的感受。”

在大模型發展初期，云與大模型走得很近，算力消耗反映著大模型需求與熱度。騰訊集團副總裁、政企業務總裁李強告訴第一財經記者，過去兩年大模型橫空出世帶來GPU算力巨幅增長，以及支持大模型訓練相關產品的快速增長。但從應用側看，大模型在To B側的商業化遠沒有大家想的這么欣欣向榮。相對而言，目前大模型在容錯率相對高的場景應用會更好，騰訊仍在面向企業客戶的大模型服務則提供靈活多樣的適配方案，并探索大模型和云產品的結合。

AI收入大頭還是GPU算力

騰訊最新財報顯示，今年第二季度，騰訊金融科技與企業服務收入同比增長4%，其中企業服務業務同比增長十幾個點。騰訊云的客戶包括國內超80%頭部大模型廠商。不過這份騰訊財報對AI帶來的變化談及不多。

對于騰訊云收入中有多少是來自AI，湯道生告訴第一財經記者，數據現在可能很難量化，但在不斷增加，例如合作的自動駕駛廠商對基于車機感知數據的模型訓練在持續加大投入。從收入結構看，李強則告訴記者，目前騰訊來自AI的相關收入中，大頭還是GPU算力。

騰訊既向大模型廠商提供算力，又推動自研的混元大模型商用，大模型最初的市場熱度有所下降后，騰訊也在評估這兩部分業務實際能帶來的增量。在此前一次采訪中，湯道生表示，如果投資的大模型企業成功了，需要持續的云消耗，這對云業務而言是極好的收入來源。但他同時表示，新科技早期在風口，大量資本驅動創業公司野蠻生長，可能會過度投資，很多玩家也許是泡沫的一部分，“如果云的收入太依賴資本驅動的創業公司來消耗，一旦泡沫爆了，一些客戶會消失，業績會掉下來，掉下來的時候會比較痛苦。”

大模型帶來的GPU算力消耗之外，在推動大模型B端商用方面，云廠商也經歷了對大模型能力的重新認知。

李強表示，從市場整體看，與AI相關的收入中，真正來自大模型自身的商業化產出占比還是較低。他將這個過程形容為市場從“狂熱”走向“理性”。具體而言，B端行業壁壘相對較深，AI在工業領域、傳統行業的應用難度比To C更加復雜，而大模型還未達到傳統行業的要求，例如工業對容錯率的要求更加嚴苛。

李強解釋，關鍵應用或影響安全生產、重要決策的環節不太能接受意外狀況，這時AI若起到輔助決策會更好。而在一些傳統細分領域，通用大模型未必是最佳的選擇。例如嚴苛的iPhone手機質檢，需要拍照并把照片放大一百多倍，使用通用知識訓練的大模型在這種場景應用沒有意義，效率和成本不如行業化的小模型。大模型可能無法在所有細分行業和領域應用。就像沒有必要把孩子培養成名校本科生，再放到專門擰螺絲的崗位。

此外，大模型特別是參數量巨大的大模型需要在龐大的算力集群上訓練，使用這些大模型能力的廠商也依賴于龐大的算力集群提供推理，此前這被認為是云廠商發展公有云的機會。但B端企業仍存在關于數據安全的擔憂，使得依托公有云提供大模型能力的進程或也不如預期般順利。

“國內企業對自有行業化數據保密性要求比較高，設置了核心業務的更愿意以私有化部署的形態做。而走私有化路線會影響大模型跟行業的結合。某種意義上這形成今天的瓶頸。”李強表示，目前大模型To B的部署方式既有私有化部署又有接入API，而在涉及核心應用的情況下行業更多考慮私有化。

大模型真正應用在哪里？

騰訊之外，一些科技大廠也在押注AI，部分在最新財報提到來自AI的收入增量。例如，在截至2024年6月底的季度中，阿里云AI相關產品收入實現三位數增長，今年第二季度百度智能云營收則同比增長14%，其中AI對百度智能云收入的貢獻比例為9%。國際云廠商中，谷歌今年第二季度云業務收入同比增長29%，云收入得到AI需求提振，最新季度微軟Azure和其他云服務收入同比增加29%，AI貢獻Azure收入增速8%。

從部分廠商披露的數據看，AI帶來的收入增速為百分比個位數，或AI占云收入的比例為百分比個位數，相對此前市場對AI的巨大期待，AI對云收入的提振力度似乎還有待繼續加強。

李強告訴記者，客戶逐漸認識到大模型不能“包治百病”，在場景選擇上趨于理性。相比對容錯率嚴苛的工業生產場景，另一些場景中大模型有較好的應用空間，包括知識管理、營銷、客服、代碼、智能風控領域，以及對專業性要求相對不太高的領域，如野外巡檢場景。客戶會更多選擇更高應用場景來合作，例如騰訊與中山醫院合作的醫療類大模型在醫療診斷、診斷書相關撰寫方面推進，這算是輔助診療。決策場景中，大模型更多是做輔助決策。知識相關場景中，大模型在客服、員工培訓場景則較普遍應用。

就大模型的挑戰，湯道生告訴記者，這既包括高質量、公共數據相對稀缺的挑戰，又包括大模型落地挑戰，大模型落地涉及數據保密、落地成本、結果準確、場景選擇等系列問題。此外，還有一個挑戰是大環境有壓力的情況下行業容易出現零和游戲。他認為，如果大家焦慮感變強，通過虧損來保持市場份額將不是一個健康狀態。

“我看損益表看得很緊，每個業務都應該算清楚成本、合理定價，避免靠別人的利潤補貼自己的虧損。大家需要多一點耐心，今天的技術或許在某些場景只做到50分、60分，要達到90分需要時間去磨。起初很多人認為模型可以快速改變世界，最近又有一些悲觀，覺得大模型好看不好用。其實‘短期高估進度，長期低估效果’都不可取。“湯道生稱。